1、電動車：特斯拉分享專利技術，眾人拾柴火焰高

特斯拉CEO ElonMusk上周宣布，將與同行分享特斯拉的所有技術專利，以推動電動汽車技術的進步。對此，我們認為：

1）、特斯拉試圖建立標準，并分享整個電動車產業的大發展。特斯拉此舉的目的在于試圖建立統一的標準，讓更多的企業和研發機構參與到電動車產業中，實現技術進步、基礎設施普及和成本下降，聯合新興力量對抗傳統勢力，推動電動車整個產業的壯大，特斯拉本身也將受益于整個產業的水漲船高；2）、中國將受益于電動汽車的技術遷移。回顧中國各個新興產業的發展路徑，技術都是從國外引進，憑借國內的成本控制和工藝改善實現吸收消化和再進步。目前中國在電池、電機環節已經具備一定的產業基礎，特斯拉的專利共享，將帶動一批國內產業的山寨熱情，中國的電動車行業將加速進步；3）、推薦信質電機、杉杉股份、新宙邦。維持中國電動車產業已經起步和下半年電動車放量的判斷，整車直接受益，鋰電彈性大。

2、光伏：核準備案陸續發放，布局光伏反彈行情

臨近年中，國內市場蠢蠢欲動，地面電站的核準、分布式的備案開始發放，地面醞釀擴大配額，分布式擬出臺了一些微刺激的政策，我們認為當前可以布局光伏的反彈行情。

1）我們判斷全年國內安裝量符合預期，下半年安裝量進入高峰。我們預計國內全年的新增安裝量為14GW左右，其中分布式4GW、地面10GW，而截至到目前，分布式安裝不到1GW，地面2-3GW，隨著核準和備案的陸續發放，預計下半年進入安裝高峰。地面電站醞釀擴大配額，分布式擬出臺微刺激的政策。2）分布式重在模式，集中式重在核準。分布式原來政策強力推廣，而模式不成熟，通過模式創新的企業可以獲得先發優勢；地面電站模式已經成熟，而核準的爭奪競爭激烈，通過地域優勢或者制造基地換資源的方式可以獲取核準。3）當前首推林洋電子，等待中利科技、陽光電源、特變電工。我們判斷國內市場全年不悲觀，上半年安裝量很低，隨著核準備案的陸續發放，下半年進入高峰，股價前期回調較大，光伏有反彈行情，當前已經進入最關鍵的窗口。分布式首推林洋電子（與電網合作實現模式創新），地面電站推薦特變電工（等待股權激勵授予，預計7月中旬）、中利科技（等待甘肅遺留項目的確認，預計6月底）、陽光電源（等待核準發放，預計6月底）。

3、風電：特高壓、海上風電打開成長空間

上周，長習近平6月13日主持召開中央財經領導小組第六次會議，研究我國能源安全戰略。強調大力發展輸變電和新能源。國家能源局和發改委價格司已經就海上風電電價的議題進行了多次溝通，目前海上風電電價的方案還在修改，并有望在年內出臺。風電行業在持續復蘇過程中，當前已經從運營商轉到設備。推薦金風科技。