在政策大力扶持和技術持續(xù)進步的大環(huán)境下，中國光伏市場取得了高速的發(fā)展，新增裝機容量逐年提升，從2007年的0.02GW提升到2017年的53.06GW。截至2017年底，中國光伏累計裝機容量達到130.25GW，在全部電源發(fā)電量中貢獻占比達到1.49%，裝機容量已經(jīng)提前完成了國家初定的“十三五”規(guī)劃目標。然而，2018年6月1日國家發(fā)改委、財政部、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關于2018年光伏發(fā)電有關事項的通知》(業(yè)內(nèi)簡稱為“531新政”)，直接叫停普通地面式光伏電站，控制分布式光伏規(guī)模，降低補貼力度，直接導致國內(nèi)新增光伏裝機容量的大幅下滑，2018年我國新增裝機量僅44.26GW，同比下跌16.58%。

中國新增光伏裝機量發(fā)展歷程

中國累計光伏裝機量發(fā)展歷程

2013-2017年，快速發(fā)展規(guī)模化階段，得益于光伏標桿電價補貼政策的支持，國內(nèi)光伏每年新增裝機容量大幅提升，從2013年的12.92GW增長到2017年的53.06GW，年均增速超過40%。從國際市場來看，中國每年光伏新增裝機容量自2013年起連續(xù)五年位居全球第一，并且2017年超過50%；從國內(nèi)市場來看，光伏累計裝機在全部發(fā)電源裝機中占比從2013年的1.26%升至2017年的7.33%；光伏發(fā)電量在全部發(fā)電源中占比從2013年的0.16%提升到2017年的1.49%。

2013-2017中國光伏新增裝機量占全球比重

2018年531新政后，光伏市場新增裝機迅速萎縮。同比數(shù)據(jù)來看，531新政前，2018年1-5月合計光伏新增裝機規(guī)模達到15.17GW，同比增長29.78%；而531新政發(fā)布后，2018年6-12月，合計光伏新增裝機規(guī)模29.09GW，同比降低29.69%；全年來看，2018年新增裝機44.26GW，同比降低16.58%。

531新政頒布前后新增裝機量變化

中國光伏發(fā)電市場未來走勢：短期來看，在光伏政策收緊，整體宏觀經(jīng)濟放緩的大環(huán)境下，中國光伏市場呈現(xiàn)三大走勢。

<一>整體光伏新增裝機規(guī)模有所減少（較2017年）

未來新增裝機量預測

<二>分布式光伏成為新增裝機貢獻主力

中國分布式光伏累計裝機占比

<三>光伏逐步進入無補貼時代，平價上網(wǎng)指日可待。

光伏補貼下調(diào)趨勢

從發(fā)電側來看，光伏成本價格預計到2022年左右可達到燃煤標桿電價。根據(jù)大唐集團數(shù)據(jù)，2012到2017年，光伏發(fā)電度電成本下降了55%；2018年到2023年，預計光伏發(fā)電成本持續(xù)下降，由2018年的0.43元/千瓦時下降到2023年的0.32元/千瓦時。而燃煤標桿電價預計在未來一定時間內(nèi)維持在0.36元/千瓦時左右。我們預計，到2022年左右光伏發(fā)電成本接近燃煤標桿電價，為實現(xiàn)發(fā)電側平價上網(wǎng)奠定基礎。

光伏發(fā)電成本及燃煤電價變化

中長期來看，以太陽能為主的綠色能源仍將是能源結構調(diào)整的重點方向，國家也在逐步出臺更多扶持綠色能源的政策，包括售電側的逐步改革、綠證機制、綠色能源的配額制管理等，這些均將在中短期內(nèi)促進光伏市場的回暖和進一步發(fā)展。而在中長期，國內(nèi)新能源技術及輸配電網(wǎng)市場化機制的不斷進步也將成為行業(yè)發(fā)展的長期動力。